Как время и разные страны влияют на криптовалютный рынок?

| Полезно

Мировые финансовые рынки не работают одновременно по всему миру, что обусловлено несколькими временными зонами в разных странах. Ряд исследователей пытались выявить закономерности и зависимости традиционных финансовых институтов и цен на акции от времени суток. В итоге, прослеживается следующая тенденция: с открытием бирж, скажем, в Соединенных Штатах, повышается активность торгов и на мировом уровне, что не редко вызывает повышение волатильности и резкие ценовые скачки определённых активов. Опытные трейдеры прекрасно осведомлены об этом, и зачастую, ориентируясь на общие тренды рынка, пытаются нажиться на этих особенностях временных зон.

Но применимо ли это правило к криптовалюте? Ведь, как известно, криптовалютные рынки в подавляющем большинстве случаев работают круглосуточно, соответственно, единственные «временные» колебания цен могут происходить лишь от человеческого фактора. Например, Америка или Азия, «проснувшись», и увидев внезапное падение цен, может начать в панике продавать свои монеты, тем самым ещё больше ухудшая ситуацию на рынке. В таком случае, необходимо заранее вычислить подобные тенденции и разработать стратегию, которая убережёт ваши средства от «панических атак» рынка, чем мы и займёмся.

Для наглядности выделим «часы пробуждения» (7-10 часов утра) в трёх основных регионах – Азии (UTC+9), Европе (UTC+1) и США (UTC-5). На нижепредставленном графике цены биткойна за декабрь они выделены, соответственно, красным, зелёным и синим цветом.



Однако, несмотря на единичные случаи совпадения крупных движений рынка и выделенных зон, говорить о какой-то системности ещё нельзя. Чтобы более тщательно проследить зависимость динамики, мы рассчитали процентные изменения цены на биткойн в течение дня.



Но и здесь пока не видно каких-либо тенденций – все изменения находятся в ограниченном диапазоне, а те немногие скачки, которые можно наблюдать с 13:00 до 15:00 легко объясняются общей волатильностью рынка в эти дни.

Тогда обратимся к изначальной идее – временным зонам. Выберем временной промежуток в три часа и вычислим средние изменения цены в процентах на протяжении суток во всех возможных комбинациях.



И опять выходит, что все изменения варьируются в умеренном для криптовалют диапазоне: 0,06-1%. А относительный пик роста в диапазоне между семью и десятью часами вечера по UTC намекает нам либо на то, что Аляска, просыпающаяся в это время, производит на криптовалютный рынок большее влияние, чем нам кажется, либо на то, что ответы на наши вопросы всё же стоит искать в другом месте.

Для окончательного подведения итогов стоит также высчитать корреляции почасового процентного изменения цены на биткойн.



Дальше идти смысла нет – коэффициенты корреляции по неделям составляют ничтожные 0,07 (даже о слабой зависимости речь идёт, лишь начиная с 0,1).

Можно уверенно заявить, что время суток и часовые пояса оказывают практически незначительное влияние на цену биткойна и, как следствие, на весь криптовалютный рынок. С одной стороны, трейдерам не удастся заработать пару процентов на ежедневных колебаниях рынка. С другой стороны, Вы можете спокойно оставлять свои средства на ночь, не боясь, что какую-то страну внезапно охватит паника, и она повалит цену на вашу основную монету в два раза.