Будущее криптоторговли: децентрализованные биржи. Отличия от централизованных бирж

| Полезно

Что такое централизованные биржи?

Биржа является рынком, на котором торгуются активы, например акции или криптовалюты. Обычно биржи централизованы. Две хорошо известных централизованных биржи - Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Лондонская фондовая биржа (LSE).

Но что значит «централизованная»?

Это означает, что ордеры активов направляются, например, на NYSE и сопоставляются с соответствующим ордером на ту же цену. Все ордеры происходят в одном конкретном «месте», так как все они маршрутизируются через NYSE.

Предположим, вы хотели бы купить биткойн за доллары США. Для этого вам необходимо перенести свои деньги на централизованную биржу (например, Coinbase). После этого ваши доллары будут конвертированы биржей в биткойн по текущему обменному курсу.

В чём проблема централизованных бирж?

Проблем много. Главная из них - безопасность. Все мы слышали о многократных взломах и похищении биткойнов с бирж. Централизованные биржи также имеют много других проблем: от постоянных сбоев до высоких сборов и рисков инсайдерской торговли.


Что такое децентрализованные биржи?

Децентрализованная биржа - это рынок, который не полагается на третьих лиц для хранения средств клиента. Вместо этого, торговля происходит непосредственно между пользователями (одноранговым узлом) через автоматизированный процесс.

Эта система может быть достигнута путем создания прокси-токенов или через децентрализованную систему условного депонирования.

Децентрализованные биржи нацелены на решение практически всех проблем, присущих централизованным биржам.


Безопасность хранения данных

  • Централизованные биржи

Самая большая уязвимость централизованных бирж заключается в том, что у них есть онлайн-базы данных, в которых хранятся публичные и приватные ключи своих пользователей. Это делает их фантастической целью для взлома. Вот лишь некоторые компании из бесчисленного списка, чьи облачные базы данных были взломаны: Deloitte, Uber, Dropbox, Equifax, LinkedIn, Docusign, OneLogin, BlueCross Blue Shield, Verizon и SEC(!).

Если даже эти крупные организации со службами безопасности не смогли сохранить чрезвычайно конфиденциальные данные клиента, начиная от медицинских записей и заканчивая информацией о кредитных картах, можно с уверенностью предположить, что, по крайней мере, некоторые из централизованных бирж криптовалютами будут взломаны. Такие случаи уже были: Mt Gox, Bitfinex и Shapeshift.

  • Децентрализованные биржи

Децентрализованная биржа позволит устранить эти риски, разрешив пользователям действовать без посредников, помещая ответственность за безопасность данных на пользователей, а не на одного «большого хранителя».

Децентрализованные биржи, путем интеграции с аппаратными кошельками, такими как Trezor и Ledger, позволяют пользователям безопасно хранить свои монеты на «холодных» кошельках и одновременно с этим торговать токенами. Это исключает возможность крупномасштабных хаков, поскольку отсутствует централизованная облачная база данных, в которой хранятся личные ключи пользователей.


 

Проблемы со временем простоя сервера

  • Централизованные биржи

Каждый раз, когда цены на биткойн или эфир сильно колебались, большинство централизованных бирж имели большие периоды простоя.

Только в ноябре и декабре в Coinbase было 30 инцидентов, связанных с простоями и задержками. Почти каждый раз, когда биткойн падал в цене, большинству пользователей не удавалось продать биткойн, пока не исчезала волатильность.

  • Децентрализованные биржи

Каждый раз, когда большое количество людей производит транзакции, общая вычислительная мощность системы только увеличивается с увеличением количества узлов.


 

Риски раскрытия личности

  • Централизованные биржи

Поскольку правительства многих стран недавно начали активно регулировать централизованные биржи по причинам налогообложения и надзора, большинство из них начали просить:

  1. Адрес
  2. Номер социального страхования
  3. Копию паспорта
  4. Копию удостоверения личности или водительского удостоверения
  5. Копию счета за коммунальные услуги

от их пользователей до того, как юзер сможет торговать суммами выше нескольких тысяч долларов. Очевидно, что в результате взломов, вся эта информация также будет уязвима.

  • Децентрализованные биржи

Децентрализованные биржи по умолчанию не требуют аутентификации. Единственное, что необходимо для торговли - это иметь аппаратный кошелек или веб-кошелек. Другими словами, любой может торговать без входа в систему или создания аккаунта. То есть никто не похитит номер вашего социального страхования или паспорта.


 

Ручная верификация

  • Централизованные биржи

Из-за большого количества документов, эти централизованные биржи должны проверять пользователей вручную, то есть проверка занимает несколько дней, а иногда и недель. Кроме того, большинство бирж налагают комиссию за пополнение и снятие средств, что требует дополнительных шагов проверки.

  • Децентрализованные биржи

Учитывая отсутствие необходимости в аутентификации и лимитов на пополнение/снятие средств, децентрализованные обмены не имеют этой проблемы.


 

Высокие пошлины

  • Централизованные биржи

Большинство бирж имеют чрезвычайно высокие сборы. На Coinbase они составляют 1,49% по банковскому счету или 3,99% по кредитной карте в США. Большинство других бирж собирают 0,25% (Bittrex, Poloniex, GDAX).

  • Децентрализованные биржи

Многие децентрализованные биржи, такие как Waves, переходят на очень небольшую фиксированную систему сборов, где транзакция на 100 000 долларов будет стоить несколько центов по сравнению с 1490 USD на Coinbase и 250 долларов на других централизованных биржах.


 

Манипуляция ценами / Инсайдерская торговля

  • Централизованные биржи

Централизованные биржи часто обвиняются в том, что они проводят опережающие сделки или инсайдерскую торговлю.

  • Децентрализованные биржи

На децентрализованных биржах этих проблем нет, потому что биржевой стакан будет построен на публичном блокчейне. Когда отправляется ордер, транзакция создается и отправляется в сеть. Таким образом, любая сторона, которая проверяет публичный блокчейн, будет одновременно уведомляться о транзакции.

Что касается инсайдерской торговли, децентрализованные биржи пытаются избежать этого различными способами:

Отображением каждого токена ERC-20 по мере его выхода (например, Ether Delta);

Наличие общедоступной и прозрачной структуры голосования за листинг какой-либо монеты;


Существуют десятки децентрализованных бирж. Ожидается, что в 2018 году будет создано еще больше подобных платформ, поскольку недавний всплеск криптоактивности выявил все недостатки централизованных бирж.

Ранее мы уже составляли специальный список Топ-5 децентрализованных крипто-бирж.