Держать криптовалюту или продать: какая стратегия лучше?

| Полезно

Команда Shrimpy опубликовала исследование, в котором содержится информативный технический анализ, сравнивающий два различных метода инвестирования в криптовалюты: ребалансировка и холдинг.

Если Вы являетесь активным членом криптовалютного сообщества, Вы, вероятно, слышали выражение «hodl», которое подразумевает удерживание цифровых активов. Многие считают, что когда-нибудь их биткойны будут стоить гораздо больше, чем сегодня. Даже во время крупных рыночных падений «ходлеры» не продают свои монеты.

Другая форма инвестиций, которую используют некоторые сторонники криптовалют, называется «ребалансировка», которая предполагает балансировку портфеля только тогда, когда распределение активов упало ниже заданного порога. В отличие от холдинга и пережидания медвежьего рынка, ребалансировка защищает инвесторов от воздействия рыночного падения.

Некоторые сторонники криптовалюты считают, что холдинг является лучшим методом инвестиций.

Ребалансировка превосходит холдинг на 64%

Shrimpy использовали различные данные, чтобы определить, какая инвестиционная стратегия является более прибыльной, например, полный год рыночных данных, структуры ребалансировки, количество активов в портфеле и выбор активов. Далее Shrimpy проверила несколько портфелей с 2-10 активами в каждом. В рамках исследования Shrimpy обнаружили, что в ряде случаев ребалансировка затмевала ходлинг.

«Из этого исследования можно выделить два основных отношения: первое из них заключается в том, что увеличение количества активов увеличивало производительность портфеля», - объясняет исследование Shrimpy.

«Второе отношение заключается в том, что уменьшение периода ребалансировки (увеличение её частоты) привело к увеличению производительности портфеля. Поэтому идеальный портфель часто ребалансируется и содержит множество активов».

Эксперимент Shrimpy также сравнивал портфели, которые удерживают десять активов, но имеют другой период ребалансировки, и он тоже показал некоторые интересные результаты.

«Если бы вы случайно выбрали 10 активов и ребалансировали их не реже одного раза в месяц, у вас был бы 99.75%-ный шанс извлечь выгоду - это действительно невероятно».

«Медиана эффективности портфеля с 10 активами и периодом перебалансировки в 1 час была на 234% лучше, чем у холдинга».

«Медианная производительность демонстрирует, что чем выше период ребалансировки с большим количеством активов, тем выше максимальная прибыль от ребалансировки. Каждая величина представляет собой процентное увеличение по сравнению с покупкой и удержанием», - объясняет Shrimpy.